近年来，我国电池新能源产业深陷残酷的深度调整期，动力与储能电池价格雪崩式下跌，致使多数企业利润空间被严重压缩，深陷亏损困境。

在这波行业寒冬中，一批缺乏核心竞争力的企业无奈退场，多家跨界玩家项目延期或终止。然而，与中小企业节节败退形成鲜明对比的，是头部企业的逆势扩张，2025年以来，项目规划、落地、开工、投产消息频频传出。

从2024年的“战略静默”到2025年的加速扩张，电池头部企业底气何在？

第一梯队扩产竞赛隐秘拉开

据1-5月我国动力电池企业装机量数据，TOP15企业格局虽维持宁德时代、比亚迪、中创新航等头部序列，但一场隐秘的第一梯队扩产竞赛已在幕后拉开。

今年以来，继福建厦门（30GWh）、葡萄牙（15GWh）、四川成都（30GWh）项目后，中创新航于6月18日再度迎来江苏常州（25GWh）高性能锂电池项目开工。在电池网不完全统计下，中创新航年内累计开工项目产能已达100GWh，在常州新开工项目未明确投资额下，前三大开工项目投资规模已超420亿元。

除了开工项目，中创新航还于5月官宣，牵手河北邯郸市国有企业成立合资公司，注册资本金40亿元，开发及建设动力、储能电池及储能系统集成项目。

中创新航不是个例，作为动力电池的老大，宁德时代在2025年的扩产动作也在加速。

6月消息，厦门时代新能源电池产业基地一期（二阶段）目标年底交付，项目总投资约10亿元。5月，宁德时代山东济宁电池项目首期（60GWh）投产。4月，河南洛阳基地项目一期（30GWh）全线投产；罗源时代新能源电池产业基地项目（一期）正式动工。3月，洛阳基地三期、四期项目开工；东营宁德时代零碳产业园项目签约，计划在山东东营垦利区建设40GWh产能；福鼎时代锂离子电池生产基地5号超级工厂项目正式封顶。2月，山东时代基地扩建项目（30GWh）审批意见公示出炉……

值得一提的是，罗源时代40GWh新能源电池产业基地项目于今年1月刚刚落定，便在4月正式开工，产能扩建推进速度可见一斑。

作为TOP3里面的第二位，比亚迪旗下的电池平台——弗迪电池今年以来也在忙于产能扩充。

5月，长沙弗迪PACK产线扩建项目通过环评，获行政许可，扩建项目总投资10亿元，扩建后可年产19GWh的电池包。3月，潍柴弗迪（烟台）新能源动力产业园首台电池产品下线，标志着产业园项目一期正式投产，值得一提的是，该项目包含两部分，一是潍柴弗迪电池建设项目，一期规划建设商用车、非道路、储能等电芯生产线，具备20GWh/年电芯产能；二是潍柴（烟台）新能源产业园建设项目，一期规划建设4条刀片电池PACK线，具备电池PACK 20GWh/年产能。2月，广西弗迪电池三模块项目正式启动建设，项目建成后，可新增年产能约7GWh，产品将广泛应用于新能源汽车等领域。

此外，今年以来，比亚迪还接连两次在陕西西安大规模拿地，两次拿地总面积超2500亩，合计金额近8亿元。有报道称，比亚迪在西安连拿两宗地，均将用于动力电池扩产。 

综上来看，一场由头部企业主导的扩产大网已然拉开，一场有关于巅峰的对决也已悄然上演。

扩产背后“技术卡位战”打响

当动力电池产能从2020年的83.4GWh飙升至2024年的1TWh，单纯依靠规模扩张的“制造红利”已触天花板，二三线企业因技术短板陷入“扩产即亏损”的困局，而电池头部企业却在行业深度调整期依然逆势扩产，究其原因，年报数据或许能给出答案。

数据显示，宁德时代2024年研发投入高达186.07亿元，占营收比重突破5%，近十年累计研发投入超700亿元；截至2024年底，宁德时代拥有专利及专利申请合计4.34万项，专利申请增量连续五年行业第一。

比亚迪2024年全年研发支出达531.95亿元，同比增幅34.42%，研发强度（研发支出/营业收入）达7.8%，显著高于行业平均水平；在动力电池领域，比亚迪已形成“专利矩阵”，刀片电池技术通过结构优化实现能量密度突破，相关专利族群超300项。

巨额的研发投入下，电池头部企业已构筑起难以逾越的技术护城河，而今年有所不同的是，往年善于讲技术故事的他们，今年更倾向于用技术定义未来。

2025年，宁德时代在动力电池领域推出骁遥双核电池，开启电池“双核时代”；钠离子电池品牌“钠新”，解决资源“卡脖子”难题及北方地区低温痛点，已实现量产装车；第二代神行超充电池可实现纯电续航1000公里……在储能领域，宁德时代587Ah电芯正式量产交付，欲用该产品定义下一代储能电芯……

2025年，比亚迪刀片电池持续进阶，闪充第二代刀片电池于3月17日全球发布，在超高电压和超大电流加持下，“闪充电池”让充电功率正式迈入“兆瓦时代”，可以让车充实现“油电同速”，“5分钟充电行驶400公里”，再破技术天花板……

中创新航副总裁王小强表示：“今年以来，企业依然高速发展，不仅在传统动力电池领域保持全球领先地位，在储能市场也实现了翻番增长，同时我们还针对飞行器、零碳船舶等领域推出了新产品，在市场上取得了非常好的效果。”

更值得一提的是，面对动力电池新国标的强势来袭，在技术壁垒超强加持下的宁德时代、比亚迪、中创新航，相关电池产品均已通过检测，提前满足新国标要求。

如今，头部电池企业自身地位持续稳固。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，1-5月，我国新能源汽车市场共计50家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家；TOP3、TOP5、TOP10企业动力电池装车量分别为176.1GWh、198.4GWh和226.0GWh，占总装车量占比分别为73.0%、82.2%和93.6%。其中，TOP3就占据了超7成的市场份额，头部集聚效应显著。

结语：

产能扩张只是表象，技术定义权才是内核。

总体来看，在行业集中度加速提升的“马太效应”下，扩产已成为头部电池企业巩固护城河的核心战略。但这场竞赛的本质早已超越产能数字的堆砌——当宁德时代通过材料创新重构电池成本曲线，当比亚迪以兆瓦闪充技术重塑补能标准……头部企业的落子逻辑正从单纯的“规模竞赛”向“技术定义权”跃迁。

在以技术卡位的规模竞赛中，第一梯队也正引领中国电池军团由内向新，开启新质攻势。