招商证券[8.70 -0.46% 股吧 研报]研究报告指出，大有能源[16.01 -2.44% 股吧 研报]河南本部煤炭合同煤销售占比80%以上，煤价一直低于当地市场价，未来盈利相对稳定。注入煤炭资产收购PE仅为5.6倍（2011年净利润），远低于当前估值，增厚业绩，估值优势显现。
大有能源(SH:600403)自选股最新价：16.01 0.4 2.44%行情走势大单追踪资金流向最新研报公司新闻最新公告个股股吧优股预测龙虎榜
招商证券还指出，大有能源控股股东义马煤业集团已承诺未来2-3年内将剩余煤炭资产全部注入上市公司，预计非公开发行后两、三年内可由上市公司收购的权益煤炭产能分别为735万吨、2146万吨，估算可贡献EPS为0.40元、1.55元。
招商证券认为，大有能源估值优势突出，估值对应2012年-2014年业绩仅为10.5倍、7.8倍和7.3倍，股价并未反映增发后的业绩增厚以及未来资产注入预期，给予“强烈推荐”评级，一年期目标价30.0元，隐含2013年业绩14.3倍市盈率。