吉利汽车科创板上市申请获受理 拟募资200亿加码主业

9月1日，上交所受理了吉利汽车（00175.HK）科创板上市申请。本次IPO，吉利汽车拟发行不超过17.32亿股股份，募资200亿元，其中，拟80亿用于新车型产品研发，30亿用于前瞻技术研发，30亿用于产业收购，60亿用于补充流动资金。

招股说明书显示，目前吉利汽车主营业务收入主要包含乘用车销售、汽车零部件销售以及知识产权许可三类。2017—2019年及2020年上半年，其营业总收入分别为935.53亿元、1073.34亿元、981.39亿元、371.21亿元；净利润分别为105.94亿元、125.85亿元、82.85亿元、23.30亿元。

吉利汽车旗下产品分为吉利、几何两大品牌，覆盖A0至B级主流乘用车市场，2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，吉利和几何品牌合计销量分别为124.11万部、138.04万部、123.35万部及47.57万部；2017年，公司推出全新中高端合营品牌领克汽车，2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，领克销量分别为0.60万部、12.04万部、12.81万部及5.48万部。

在智能化、电动化、网联化方面，2019年度，吉利汽车新能源和电气化车型（含领克品牌）销量达11.3万部，同比增速高达69%，销量处于行业前列；2018年，公司率先推出搭载L2级别智能驾驶的车型，先发优势明显。此外，公司积极布局车联网在车端、路端和云端相关领域，并形成多项专利技术。

在新能源技术方面，公司全面布局48V、混合动力、纯电动、燃料电池等技术路线，积极强化新能源汽车核心三电技术，尤其是电池管理系统、电控系统等技术；在智能化技术方面，公司重视软件开发能力，在集中式电子电气架构方面也处于国内车企领先地位；智能驾驶技术方面，2018年公司在自主品牌中率先推出了搭载L2级别自动驾驶功能的车型，目前正在积极推进L3级别的自动驾驶技术的研发及产业化。

同时，吉利汽车实际控制人控制的下属企业中包括曹操专车及耀出行、太力飞行汽车、亿咖通科技、时空道宇、碳循环等智慧立体出行业务单元，在共享出行、飞行汽车、车联网/车载芯片/操作系统、卫星通讯、锂电池梯次利用、充换电基础设施、碳循环制甲醇等创新商业模式及前沿技术方面均有布局。

此次发行成功后，吉利汽车或将成为科创板汽车第一股。截至9月2日港股收盘，吉利汽车市值约1732.99亿港元。

国信证券认为，吉利汽车科创板IPO如能顺利推进并实施，预计将再次明显充实公司的资金实力。这对于公司未来的产品开发、技术研发，以及潜在的外延扩张，有着相当积极的促进作用。